“随着监管部门对助贷业务的监管持续收紧，我们主动压降助贷规模，转向自营业务。虽然过程艰辛，但我们必须迈过这道坎儿。”某民营银行人士说，断助贷、强自营已成为民营银行的共识。

中国证券报记者从业内了解到，从依附平台到自主经营，风控能力缺失是横在民营银行面前最突出的转型障碍，数据孤岛、征信白户、中介包装等问题交织，让风控体系自主建设成为一道“绕不开但必须过”的坎。

从向外借力到向内蓄力

在市场实操层面，民营银行的调整力度直观可见。例如，蓝海银行7月8日更新互联网贷款平台运营机构清单，64家合作平台中有38家暂停放款，合作机构数量锐减。与此同时，该行加快补齐自营短板，成立普惠自研事业部。

依靠助贷模式曾经是民营银行快速起量的核心抓手，从三大维度支撑早期业务扩张：获客方面，依托互联网平台的公域流量，无需自建渠道即可触达全国借款客户，有效弥补了民营银行网点稀少、客群覆盖力弱的先天不足；风控方面，平台沉淀的用户行为标签与线上场景数据，弥补了传统征信信息维度单一的不足；运营方面，全流程线上化审批，实现分钟级放款，效率远超线下网点。

然而，随着监管政策持续收紧，加之民营银行综合考量业务可持续性，依赖第三方平台的发展旧路已难以为继。“监管层对异地放贷和联合助贷业务的约束不断加码，除四家全国性线上民营银行外，其余区域性银行的信贷业务被限定在注册地开展；同时，核心风控环节严禁外包，这将倒逼行业放弃第三方风控模式，转向自主搭建风控体系。”华源证券固收首席分析师廖志明表示。

搭建自主风控体系

从依附平台到自主经营，风控能力缺失是横在民营银行面前最突出的转型障碍。长期将贷前授信、风险识别等核心环节外包给助贷平台，多数民营银行未建立起有效的风控模型，转型自营后独立识别客户风险的难度远超行业预期。

“风控的核心在于用户数据质量，只有数据足够充分，才能有效识别客户的信用状况。如果数据被分割或关键信息缺失，很多风险就难以准确识别。”上述民营银行人士告诉记者，市场上存在各种各样的资质包装手段，许多中介对各家银行的风控规则钻研得很深，甚至有专业团队帮助客户进行包装。与此同时，征信白户群体风险评估缺乏有效抓手，这类客户无信贷历史记录，传统授信模型无法精准判断其还款能力与履约意愿，这进一步放大了自营业务不良管控压力。

“再难也要做。”多位业内人士表示，风控建设是长周期、重投入工程，没有捷径可走。民营银行前几年可能都在做基础设施建设、模型迭代与样本积累，逾期和不良压力会持续走高，搭建风控体系的成效要到数年后才能显现。

两大方向明晰突围路径

转型的阵痛已经体现在财务报表里。2025年末，多家民营银行信贷规模较上年末出现下滑，亿联银行互联网消费贷余额较2024年末锐减85.43亿元，降至89.18亿元；蓝海银行贷款规模较上年末下降近四成，华通银行较上年末下降24.08%。面对压力，民营银行逐步明确两大长期突围主线，构筑差异化竞争力。

其一，深耕特色自营业务，找准与传统银行不同的发展路径。“相较于传统银行，民营银行具备全线上运营、流程轻量化、准入机制灵活的天然优势，能够承接传统银行难以覆盖、无暇深耕的小微客群与细分产业金融需求。同时，全程数字化的运营模式，进一步简化了业务环节，提升了客户服务体验。”上述民营银行人士说。

其二，持续加码科技投入，构筑自主可控的长期壁垒。多家民营银行自成立起即确立“科技立行”战略，将研发列为长期核心投入方向。专家认为，民营银行可通过自研风控模型、智能运营系统和产业数字化服务工具，逐步摆脱对第三方平台数据与流量的依赖，依托自有数据沉淀持续迭代风控模型，在降低不良率的同时，驱动自营业务实现可持续增长。

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