CFi.CN讯：城投控股发布2026年半年度业绩预告，预计归母净利润-0.75亿元至-0.5亿元，同比由盈转亏。最新财报显示，主要原因是房地产项目交付数量缩减导致收入下降，同时证券市场波动使持有的股票基金等金融资产公允价值下滑。

一份研报观点认为，尽管短期利润承压，但公司深耕上海的土地储备具备显著韧性。研报指出，2024年公司拿地金额明显回升，核心区占比约七成，未来随着这些优质项目陆续交付，业绩有望逐步企稳。2026年二季度公司签约销售金额同比增长10.68%，显示上海市场需求呈现回暖态势。

研报认为，公司存量土储规划计容建筑面积73.5万方，其中88%位于上海，土储优质且充足，为房地产开发业务提供了厚实安全垫。多元化运营板块同样稳健，城投宽庭租赁社区截至2025年末在营项目16个、1.7万套房源，开业一年以上项目出租率总体超过90%，2025年租金收入约3.6亿元，贡献稳定现金流。

研报指出，叠加运营品牌持续完善，公司长期穿越周期的能力并未受短期波动影响。预计2026至2028年归母净利润有望达到2.51亿、3.17亿和4.19亿元，对应PB估值处于0.42-0.43倍低位，首次覆盖给予增持评级。上海核心资产布局正为公司后续表现提供有力支撑。

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